Guía gratuita · Xorlot · v1.0 · octubre 2026
Antes de tu primera operación
Lo que deberías entender sobre Forex, apalancamiento, costos y brokers antes de depositar un solo peso. Diez capítulos cortos. Ningún atajo.
1. Qué es Forex (y qué no es)
Forex es el mercado donde se intercambian divisas: euros por dólares, dólares por yenes. Cuando "operas EUR/USD" no compras euros para guardarlos; apuestas a que el precio del euro frente al dólar subirá o bajará, normalmente a través de un contrato por diferencias (CFD) que liquida la diferencia en dinero. No posees la divisa. Posees una posición abierta contra tu broker.
El precio se mueve por tipos de interés, datos económicos, flujos comerciales y, a corto plazo, por ruido. Nadie lo predice de forma consistente, y quien te diga lo contrario te está vendiendo algo.
2. Apalancamiento y margen
El apalancamiento te permite abrir una posición mayor que el dinero que aportas. Con 1:100, 100 USD de margen controlan 10 000 USD. Con 1:500, esos mismos 100 USD controlan 50 000 USD.
Lo que cambia no es tu probabilidad de acertar, sino cuánto te cuesta cada movimiento del precio. Un movimiento del 0,2 % en contra, con 1:500, consume el 100 % de tu margen. El mismo movimiento a favor doblaría ese margen. El apalancamiento no inclina la balanza; la agranda.
Cuando tu pérdida flotante se acerca al margen disponible, el broker emite una llamada de margen y, si continúa, cierra tus posiciones (stop out) al precio que haya en ese momento, no al que tú querrías. En mercados que abren con hueco o se mueven muy rápido, el cierre puede ejecutarse peor de lo esperado y dejar tu saldo en negativo. Algunos brokers ofrecen protección de saldo negativo; otros no. Es una pregunta que debes hacer antes, no después.
3. Spread, comisión y swap
Operar cuesta dinero aunque el precio no se mueva. Tres costos:
- Spread. La diferencia entre el precio de compra y el de venta. Si EUR/USD cotiza 1,0850 / 1,0852, el spread es 2 pips. Con un lote estándar (100 000 unidades), cada pip vale unos 10 USD: entrar y salir cuesta 20 USD de partida. Los spreads "desde 0,0" existen, pero suelen ir acompañados de una comisión por lote y de condiciones de cuenta distintas.
- Comisión. Un cargo fijo por lote operado, habitual en cuentas ECN. Un spread bajo más comisión puede costar lo mismo o más que un spread mayor sin comisión; hay que sumar ambos.
- Swap. Un cargo (o abono) por mantener la posición abierta de un día para otro, derivado de la diferencia de tipos de interés entre las dos divisas. Puede ser negativo en ambas direcciones. Operar a varios días sin mirar el swap es pagar un alquiler que no sabes que pagas.
Pide la tabla de costos completa del broker, por instrumento y tipo de cuenta, antes de abrir nada. Si no te la dan o "depende", eso ya es una respuesta.
4. Lotes y tamaño de posición
Un lote estándar son 100 000 unidades de la divisa base; un mini lote, 10 000; un micro lote, 1 000. Las cuentas "cent" permiten tamaños aún menores. El tamaño de posición determina cuánto arriesgas por pip y, por tanto, cuánto pierdes si tu stop se ejecuta.
Cálculo mínimo antes de cada operación: decide cuánto de tu cuenta aceptas perder en esa operación (muchos manuales de gestión de riesgo hablan de porcentajes pequeños, de un dígito bajo), divide esa cantidad entre la distancia en pips hasta tu stop, y el resultado te dice cuántas unidades puedes abrir. Si la plataforma no te deja abrir tan poco, la operación no es para tu tamaño de cuenta.
5. Cuenta demo frente a cuenta real
Una cuenta demo reproduce la plataforma y los precios, pero no reproduce tres cosas: el deslizamiento (que te ejecuten a un precio distinto al que pediste), la liquidez real en momentos de volatilidad y, sobre todo, lo que sientes cuando el dinero es tuyo.
Úsala para aprender la plataforma, probar reglas fijas y descubrir qué cosas no entiendes. No la uses para proyectar resultados: un mes bueno en demo no dice nada sobre un mes real.
Señal de alerta: una demo con condiciones mucho mejores que la cuenta real (spreads más bajos, ejecución perfecta, bonos ilimitados) está diseñada para que la real te decepcione lo más tarde posible.
6. Tipos de broker y de cuenta
- Market maker / dealing desk. El broker es la contraparte de tus operaciones. No es ilegal ni necesariamente malo, pero conviene saberlo: tu pérdida puede ser su ganancia.
- STP / ECN. El broker dice enviar tus órdenes a proveedores de liquidez. "Dice" es la palabra importante: pide la política de ejecución y los nombres de esos proveedores.
- Cuenta "cent". Saldo expresado en centavos para operar con tamaños muy pequeños. Útil para practicar con dinero real mínimo; revisa si los costos por pip son proporcionales o no.
- Cuenta "cero spread". Casi siempre implica comisión por lote y, a veces, depósito mínimo mayor. Suma ambos costos.
- Cuenta "pro" / "VIP". Etiquetas de marketing. Lo que importa son las condiciones escritas: spread, comisión, swap, apalancamiento, depósito mínimo y reglas de retiro.
7. Cómo verificar un broker
Esta es la parte que más gente se salta y la que más dinero cuesta.
- Identifica la entidad legal exacta. No "la marca", sino la sociedad que firma el contrato: nombre completo, país y número de registro. Suele estar en el pie de la web y en los Términos.
- Distingue registro de licencia. Una empresa puede estar legalmente constituida en cualquier país (registro mercantil) sin tener autorización para prestar servicios de inversión. Un registro no es una licencia. Una "licencia en trámite" tampoco.
- Consulta directamente al regulador. Busca el registro público de entidades autorizadas del organismo que la empresa cita y comprueba que el nombre y el número coinciden. En Colombia, la Superintendencia Financiera; en México, la CNBV; en Venezuela, la SUNAVAL; en España, la CNMV; en Chipre, CySEC; en Reino Unido, la FCA; en Australia, ASIC. Muchos reguladores publican también listas de advertencias sobre entidades no autorizadas: revísalas.
- Cuidado con las licencias clonadas. Algunos sitios muestran el número de licencia de otra empresa legítima. Si el número existe pero pertenece a otro nombre o a otro dominio, aléjate.
- Comprueba que puede atender a residentes de tu país. Una licencia en una jurisdicción no implica autorización para captar clientes en la tuya. Revisa la lista de países restringidos de la empresa y las advertencias de tu regulador local.
- Lee los documentos. Términos, política de ejecución, aviso de riesgo, política de retiros, política de bonos. Si faltan o están en un idioma que no entiendes, no firmes.
- Agregadores y reseñas: úsalos como alerta, no como veredicto. Sitios de puntuación de brokers tienen modelos comerciales propios; las "recuperadoras de fondos" tienen conflicto de interés. Una puntuación baja merece investigar; una alta no sustituye al registro del regulador.
8. Bonos, señales y "mentores"
Bonos de depósito. "Te damos el 100 % de tu depósito" suele venir con un volumen mínimo de lotes antes de poder retirar, y a veces con la cancelación del bono (y de las ganancias asociadas) si retiras antes. En varios países están prohibidos para productos apalancados. Lee las condiciones completas antes de aceptar uno; en caso de duda, no lo aceptes.
Señales y copy trading. Seguir las operaciones de otra persona no elimina tu riesgo; lo delega en alguien cuyo historial normalmente no puedes verificar. Pregunta cómo se audita ese historial, qué pierdes si el proveedor se equivoca y quién cobra por cada operación que copias.
"Mentores" y cursos. Un curso puede ser útil. Un curso que termina con un enlace de registro a un broker concreto es publicidad con otro nombre. Pregunta si el formador recibe comisión por cada cuenta que abres.
9. Retiros y protección del cliente
- Retiros. ¿Por qué medios, en qué plazos, con qué comisiones y con qué requisitos de verificación? Un broker que acepta tu depósito en segundos pero tarda semanas en devolverlo te está diciendo algo.
- Segregación de fondos. ¿Tu dinero está en cuentas separadas del dinero operativo de la empresa? ¿En qué banco? ¿Lo puedes comprobar?
- Saldo negativo. ¿Existe protección? ¿Con qué condiciones y excepciones?
- Fondo de compensación o esquema de garantía. Algunos reguladores lo exigen; muchos no. Si no existe, asume que, si el broker quiebra, tu dinero desaparece con él.
- Reclamaciones. ¿Ante quién puedes reclamar si hay un problema? Si la respuesta es solo "nuestro soporte", no hay ningún tercero que te proteja.
10. Lista de verificación: veinte preguntas antes de depositar
- ¿Cuál es el nombre legal completo de la entidad con la que firmo?
- ¿En qué país está constituida y con qué número de registro?
- ¿Qué licencia financiera tiene, de qué regulador y con qué número?
- ¿He comprobado ese número en el registro público del regulador, y coincide el nombre?
- ¿Puede atender legalmente a residentes de mi país?
- ¿Aparece en alguna lista de advertencias de mi regulador o de otros?
- ¿Es market maker, STP o ECN, y dónde lo dice por escrito?
- ¿Cuál es el spread típico, la comisión por lote y el swap de los instrumentos que me interesan?
- ¿Cuál es el apalancamiento máximo y puedo reducirlo yo?
- ¿Existe protección de saldo negativo y con qué excepciones?
- ¿Cómo, cuándo y con qué costo puedo retirar mi dinero?
- ¿Qué verificación de identidad exigen y cuándo?
- ¿Están mis fondos segregados y en qué entidad?
- ¿Hay un esquema de compensación si el broker quiebra?
- ¿Qué condiciones tiene cualquier bono que me ofrezcan, y puedo rechazarlo?
- ¿Tengo acceso a Términos, política de ejecución, aviso de riesgo y política de retiros en un idioma que entiendo?
- ¿Quién me contactó y recibe comisión por mi cuenta?
- ¿Ante qué tercero puedo reclamar?
- ¿Cuánto dinero puedo permitirme perder por completo?
- ¿He operado al menos un mes en demo con reglas fijas y sé por qué perdí cuando perdí?
Si hay más de una respuesta que no conoces, todavía no es el momento de depositar.
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